Nawigacja Wymiana handlowa Instrumenty pochodne Towary giełdowe Towary giełdowe Instrumenty pochodne Rynek ETC stale się powiększa, zarówno pod względem zainwestowanego wolumenu, jak i dostępnych produktów. Nasza oferta towarowa obejmująca kontrakty futures i opcje na giełdowe towary giełdowe wprowadzane przez ETF Securities obejmuje produkty ze Złotego Fizycznego i Ropy Naftowej ETC. ETC Physical Gold jest jednym z największych na świecie, z aktywami o wartości ponad 4 miliardów euro, oferującym inwestorom prosty, opłacalny i bezpieczny sposób dostępu do rynku złota poprzez zapewnienie zwrotu odpowiadającego zmianom ceny złota. Ropa naftowa ETC została zaprojektowana w celu umożliwienia inwestorom uzyskania ekspozycji na całkowitą stopę zwrotu z kontraktów futures na ropę naftową poprzez śledzenie Sub-Index SM ropy naftowej oraz zwrot zabezpieczenia. Produkty Giełda Towar towarowy Instrumenty pochodne Subnavigation Przykłady instrumentów pochodnych będących w obrocie Giełda instrumentów pochodnych będących w obrocie giełdowym jest jedynie kontraktem pochodnym, który czerpie swoją wartość z aktywów bazowych notowanych na giełdzie i gwarantowanych za niewykonanie zobowiązania za pośrednictwem izby rozliczeniowej. Ze względu na swoją obecność na giełdzie handlowej, wartości ETD różnią się od pozagiełdowych instrumentów pochodnych pod względem ich znormalizowanego charakteru, wyższej płynności. i zdolność do handlowania na rynku wtórnym. Kontrakty ETD obejmują kontrakty futures, kontrakty opcyjne. i opcje futures. Począwszy od 2017 r. Światowa Federacja Giełd poinformowała, że 22 miliardy kontraktów na instrumenty pochodne były przedmiotem obrotu na giełdach na całym świecie (12 miliardów kontraktów terminowych i 10 miliardów kontraktów na opcje), co stanowi zauważalny wzrost o 685 milionów kontraktów od 2017. Lista 30 najlepszych giełd instrumentów pochodnych można obejrzeć poniżej: Źródło: Chartered Institute for Securities (CISI) Kontrakt Futures jest jedynie umową określającą, że kupujący lub sprzedający sprzedają aktywa bazowe w określonej ilości, cenie i dacie w przyszłości. Kontrakty terminowe są wykorzystywane przez zarówno podmioty zabezpieczające, jak i spekulantów, aby chronić się przed przyszłymi zmianami wartości aktywów bazowych lub czerpać z nich korzyści. Niezliczona ilość produktów może być przedmiotem handlu na giełdach futures. z kontraktami od produktów rolnych, takich jak zwierzęta hodowlane, zboża, soja, kawa i nabiał, po drewno, złoto, srebro, miedź po surowce energetyczne, takie jak ropa naftowa i gaz ziemny, do indeksów giełdowych i indeksów zmienności, takich jak SampP, Dow , Nasdaq i VIX. a także oprocentowanie obligacji skarbowych i walut obcych dla różnych rynków głównych rynków wschodzących i par walutowych. Istnieją nawet futures oparte na prognozowanych warunkach pogodowych i temperaturowych. W zależności od wymiany, każda umowa jest sprzedawana z własnymi specyfikacjami, zasadami rozliczania i odpowiedzialności. Listę kontraktów terminowych zbywalnych można znaleźć na stronie internetowej Grupy CME. Opcje są instrumentami pochodnymi, które dają właścicielowi prawo, ale nie obowiązek, do kupowania lub sprzedawania aktywów bazowych we wcześniej określonym terminie i ilości. Rynek opcji odnotował znaczny wzrost od czasu pierwszego standardowego kontraktu, który był przedmiotem obrotu w 1973 roku. Na przykład, w przypadku Opcji Clearing Corporation zgłoszono rozliczenie 3,9 miliarda kontraktów w 2017 roku i 4,33 miliarda w 2017 roku. Giełda opcji Chicago Board (CBOE) to największa giełda opcji na świecie, przy średniej dziennej ilości w 2017 r. 5,3 mln kontraktów będących w obrocie. Rodzaje opcji giełdowych Opcje kapitałowe to opcje, w których instrumentem bazowym jest akcje spółki notowanej na giełdzie. Opcje na akcje są zwykle standaryzowane w 100 akcjach na kontrakt, a premia jest podawana na podstawie akcji. Na przykład opcja kupna strajku Apple Inc. (AAPL) 115 w przypadku wygaśnięcia 20 marca jest sprzedawana za 12,15 za akcję lub 1215 za kontrakt opcyjny. Opcje indeksu to opcje, w których instrumentem bazowym jest składnik aktywów to indeks giełdowy, który CBOE oferuje obecnie opcje na SampP, Dow, FTSE. Russell i Nasdaq. Każda umowa miała inną specyfikację i może wahać się od przybliżonej wartości indeksu bazowego do 110-tej wielkości. Obecnie CBOE planuje zaoferować opcje na indeksie MSCI Emerging Markets Index. począwszy od kwietnia 2018 r. Opcje ETF to opcje, w których instrument bazowy jest funduszem giełdowym. Opcje VIX są unikalnymi opcjami, w których bazowym jest indeks własny CBOE, który śledzi zmienność cen opcji indeksu SampP 500. VIX może być przedmiotem obrotu za pośrednictwem opcji i kontraktów futures, a także poprzez opcje ETF śledzących VIX, takie jak skrót ETN (VXX) iPath SampP 500 VIX krótkoterminowych kontraktów terminowych. Opcje Obligacji to opcje, w których instrumentem bazowym jest obligacja. Nabywca połączeń spodziewa się, że stopy procentowe obniżą ceny obligacji, a nabywca kupujący spodziewa się spadku stóp procentowych. Opcje stopy procentowej są opcjami rozliczanymi w gotówce w stylu europejskim, w których oprocentowanie jest oprocentowane w oparciu o plon zapasowy US Treasurys. Dostępne są różne opcje rachunków wygasających w różnych przedziałach czasowych, np. Nabywca połączeń spodziewa się wzrostu rentowności, a kupujący oczekuje, że spadną rentowności. Opcje walutowe to opcje, w których posiadacz może kupić lub sprzedać walutę w przyszłości. Opcje walutowe są wykorzystywane przez osoby fizyczne i główne firmy w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem walutowym. na przykład, jeśli amerykańska firma spodziewa się otrzymać zapłatę w euro w ciągu sześciu miesięcy i obawia się spadku w USD, powiedzmy z 1,06 za euro do 1,03 za euro, może kupić zakup EURUSD z strajkiem 1,05 za euro w celu zapewnienia, że mogą sprzedawać swoje euro na rynku kasowym za lepszą cenę. Opcje pogodowe i (kontrakty futures) są wykorzystywane przez spółki jako zabezpieczenie w celu zabezpieczenia się przed niekorzystnymi zmianami pogody. Nie są tożsame z wiązaniami katastrof, które łagodzą ryzyko związane z huraganami, tornadami, trzęsieniami ziemi itp. Pochodne pogodowe zamiast tego skupiają się na dziennych lub sezonowych wahaniach temperatury wokół określonego z góry znaku temperatury. Więcej informacji na temat tych instrumentów pochodnych można znaleźć na stronie internetowej CME Group. Opcje na kontraktach terminowych: Jak wcześniej wspomniano, istnieją kontrakty futures na różne aktywa i giełdy, takie jak CME, które oferują kontrakty na opcje na tych kontraktach futures. Posiadacz opcji futures jest uprawniony do kupna lub sprzedaży kontraktu terminowego futures w określonym wcześniej terminie za ułamek wymaganego depozytu zabezpieczającego pierwotnej umowy futures. Instrumenty pochodne będące przedmiotem obrotu giełdowego oferują większą płynność, przejrzystość. oraz niższe ryzyko kontrahenta niż pozagiełdowe instrumenty pochodne po koszcie dostosowania kontraktu. Świat instrumentów pochodnych w obrocie giełdowym obejmuje kontrakty futures, opcje i opcje na kontrakty terminowe. Nawyka na giełdowe instrumenty pochodne Instrumenty pochodne Odkąd europejski rynek ETF znacznie się rozwinął, Eurex Exchange ustanowiła instrumenty pochodne na ETF w Europie. Kontrakty futures i opcje na najbardziej udanych ETFach dostawcy indeksu iShares, oparte na DAX, SMI i EURO STOXX 50, opcje na dziesięciu ETFach dostawcy indeksu Source, pięć opcji na ETX Lyxora oraz trzy ETFy przez db-xtrackers zbywalne na giełdzie Eurex. W przypadku wielu atrakcyjnych funduszy ETF, Eurex Exchange oferuje dodatkowe możliwości handlowe, aby precyzyjnie zarządzać ekspozycją na ryzyko. Opcje dotyczące funduszy ETF oferują inwestorom, zwłaszcza tym, którzy już zainwestowali w fundusze ETF, skuteczne narzędzie do zabezpieczenia lub wykorzystania inwestycji ETF w przejrzyste i niezawodne środowisko wymiany. Znacząco niższe wartości kontraktów w porównaniu do naszych pochodnych instrumentów kapitałowych oraz fizyczne dostawy przy rozliczeniu kontraktu uzupełniają nasze portfolio produktowe. Subwojowanie
No comments:
Post a Comment