Limit Order BREAKING DOWN Limit Order Chociaż realizacja zlecenia z limitem nie jest gwarantowana, gwarantuje, że inwestor nie przegapi okazji do kupna lub sprzedaży w docelowym przedziale cenowym, jeśli jest on przedmiotem obrotu na rynku. W zależności od kierunku pozycji, zlecenie limitu jest czasami określane jako zlecenie kupna limitu lub polecenie sprzedaży limitu. Na przykład zlecenie z limitem kupna, które zastrzega kupującego, nie jest skłonne zapłacić więcej niż 30 za akcję, a zlecenie z limitem sprzedaży może wymagać, aby cena akcji wynosiła co najmniej 30, aby mogła nastąpić sprzedaż. Zlecenie stop loss jest przeciwieństwem zlecenia typu take profit. Pozostawia się pewność, że transakcja nie odbędzie się po cenie gorszej niż wskazany cel. Można go wykorzystać do sprzedaży istniejącego instrumentu lub do zawarcia nowej transakcji. Warunkowe zamówienia Zlecenia z limitem zamówień mogą zawierać określone warunki. Inwestor może wskazać, że zlecenie musi zostać wykonane natychmiast lub anulowane, co nazywa się zleceniem wypełnienia lub zabicia (FOK). Mogą również wymagać, aby wszystkie pożądane akcje zostały kupione lub sprzedane w tym samym czasie, jeśli transakcja ma zostać wykonana, co nazywa się zamówieniem wszystko lub nic. Zamówienie limit można sparować z zleceniem stop loss dla tej samej kwoty, z zastrzeżeniem, że jeśli jedna z sparowanych zamówień zostanie wykonana, druga zostanie wywołana automatycznie. Jest to powszechnie nazywane jedno anulowanie drugiego lub OCO. Zamówienie warunkowe można również nazwać zamówieniem if if. Jeśli pierwsza część zamówienia zostanie zrealizowana, druga część staje się zleceniem aktywnym. Jeżeli pierwsza część nie zostanie wykonana, druga część nigdy nie zostanie wykonana, nawet jeśli rynek handluje na wskazanym poziomie. Zamówienie zazwyczaj zawiera wskazanie, jak długo pozostanie ono w mocy. Termin dobry do odwołanego, oznaczonego skrótem GTC oznacza, że zamówienie pozostanie w mocy do momentu anulowania przez inwestora. Często zdarza się, że zlecenie jest anulowane automatycznie na koniec dnia handlowego, jednak na rynku walutowym, który działa przez całą dobę, zamówienia można wypełniać 24 godziny na dobę. Zamówienie Limit Order - Definition Limit Order to zamówienie kupować lub sprzedawać pozycje opcji w cenie nie wyższej niż ustalona przez Ciebie cena. Co to jest Limit Order Order to jedna z dwóch głównych form wypełniania zleceń używanych w obrocie opcjami. Inną podstawową formą zamówienia wypełnienia jest zlecenie rynkowe. Zlecenie z limitem to polecenie, które nakazuje brokerowi opcji sprzedawanie lub kupowanie po cenie nie gorszej niż to, co mu się zaleca, a zatem umieszczenie limitu na cenie za wypełnienie. Jest to przeciwieństwo zlecenia rynkowego, które daje brokerowi opcji możliwość wypełnienia pozycji za dowolną cenę, o ile zamówienie zostanie natychmiast zrealizowane, lub zlecenie typu "even order" nakazujące brokerowi wypełnienie spreadu opcji bez wpłaconej lub otrzymanej gotówki . Zlecenia z limitem umożliwiają poinformowanie brokera o tym, jaką cenę chcesz zamienić na pozycje opcji, zamiast pozostawić im decyzję. Jednak może to również mieć swoje wady. Zbadamy dogłębnie, w jaki sposób działają zlecenia z limitem, jak prawidłowo je wykorzystywać, a także o zaletach i wadach tego darmowego samouczka dotyczącego handlu opcjami. Jak złożyć zlecenie z limitem Po wypełnieniu formularza zamówienia na rachunku maklerskim opcji można kupować lub sprzedawać pojedyncze opcje lub opcje spreadów. zawsze będzie sekcja zatytułowana Cena lub Wypełnij lub wypełnij zamówienie. W tym miejscu wybierasz rodzaj zlecenia wypełnienia, które chcesz kupić. Po prostu wypełniasz przestrzeń obok słowa Limit, aby złożyć zamówienie limit. To informuje brokera opcji, że chcesz, aby Twoja pozycja była wypełniona tylko w tej cenie lub po lepszej cenie, a nie gorszej cenie. Zlecenia z limitem mogą być również używane do handlu spreadami opcji. Podczas korzystania z zleceń limitów dla spreadów opcji, musisz określić opcję Limit Debit, jeśli jest to spread debetowy. lub Limit Credit, jeśli jest to spread kredytowy. Powyższe zdjęcie pokazuje, w jaki sposób należy zastosować zlecenie z limitem debetowym w przypadku spreadu debetowego, takiego jak Spread z wezwaniem na Bona. To zlecenie nakazuje brokerowi wypełnienie obu kontraktów opcji jako pozycji całkowitej z obciążeniem netto nie większym niż 0,50. W takim przypadku pośrednik nie jest ograniczony pod względem ceny za wypełnienie każdej z dwóch umów opcji, o ile łączna kwota netto wynosi nie więcej niż 0,50. Powyższe zdjęcie pokazuje, w jaki sposób należy zastosować zlecenie z limitem kredytowym w przypadku spreadu kredytowego, takiego jak spread dla Bear Call. To zlecenie nakazuje brokerowi, aby wypełnił oba kontrakty na opcje jako pozycję całkowitą z saldem netto nie większym niż 1,00. Ponownie, pośrednik nie jest ograniczony pod względem dokładnie, jaką cenę wypełnić każdą z dwóch umów opcji, o ile całkowita kwota otrzymana netto jest nie mniejsza niż 1,00. Jak działają zlecenia z limitem Tak, co się dzieje podczas składania zlecenia z limitem Po złożeniu zlecenia z limitem, broker opcji wchodzi na rynek i szuka oferty i oferty ofert od animatorów rynku, którzy dopasowują lub podnoszą cenę limitu, którą posiadasz zestaw. Tak, oznacza to, że twoja pozycja opcji może być faktycznie wypełniona po wyższej cenie niż podana, a nie gorszej cenie. Jeśli nie ma ofert, które pasują lub są lepsze od ceny granicznej, zamówienie pozostanie otwarte na rynku i będzie nadal czekało na pojawienie się dopasowanej lub lepszej ceny na rynku. Na pierwszym zdjęciu powyżej zlecenie limitu informuje brokera opcji, aby kupił opcje QQQ na poziomie 0,38 lub LEPSZE, a nie cenę wyższą niż 0,38. Problem z zleceniami z limitem Głównym problemem przy stosowaniu zleceń z limitem jest fakt, że faktycznie można pominąć transakcję, jeśli cena limitu nie zostanie nigdy dopasowana lub poprawiona na rynku. Czasami na silnym, ruchomym rynku, nawet wprowadzenie limitu ceny, którą ostatnio widziałeś w łańcuchu opcji, może sprawić, że przegapisz transakcję, jeśli cena została przeniesiona podczas wypełniania formularza zleceń opcji handlu. Może to oznaczać brak krytycznego punktu przynoszenia zysków, skutkującego utratą zysków, a nawet brakiem punktu zatrzymania skutkującego katastrofalnymi stratami. Przykład zlecenia z limitem Brak opcji Transakcje Zakładając opcje opcji call firmy XYZ po cenie realizacji 50 stóp procentowych podajemy cenę 4,30 i cenę 4,50. Zakładając, że zdecydujesz się na zakup opcji kupna XYZs 50 za pomocą zlecenia z limitem po cenie 4,50. Jednakże, ponieważ cena XYZ szybko rosła podczas wypełniania formularza handlu opcjami, cena zapytań przesunęła się o więcej niż o 4,50 do czasu złożenia zamówienia. Cena opcji połączenia nigdy nie wróciła do 4,50 lub niższej w ciągu dnia i całkowicie przegapiłeś zawarcie transakcji. Z tego powodu, profesjonalni handlowcy opcji preferują zlecenia rynkowe na dobre kontrakty opcji płynnościowych na rynkach o silnych rynkach, ponieważ gwarantują szybkie natychmiastowe wypełnienie. Ponadto formularze zamówień dla zleceń rynkowych wymagają nieco krótszego czasu na wypełnienie, ponieważ nie trzeba określać konkretnej ceny, co zmniejsza możliwość poślizgu. Kolejny problem z zamówieniami limitów polega na tym, że nie będzie można ich używać w połączeniu z zaawansowanymi zamówieniami opcji, takimi jak zamówienia warunkowe czy opóźnianie. Te zaawansowane zamówienia wymagają, aby broker opcji mógł sprzedać lub kupić twoją pozycję, gdy spełnione zostaną odpowiednie kryteria po obowiązującej cenie rynkowej. Ponieważ nie ma możliwości dokładnego ustalenia, jaka jest cena rynkowa, takie zaawansowane zamówienia mogą być realizowane tylko za pomocą zlecenia rynkowego, a nie zlecenia z limitem. Kiedy używać zleceń z limitem W przeciwieństwie do zleceń rynkowych, które są w dużej mierze przyciskami paniki, aby uzyskać natychmiastowe wypełnienie opcji o dobrej płynności, zlecenia z limitem są najbardziej przydatne w przypadku zawierania kontraktów o niskiej płynności. Stosowanie zleceń rynkowych dla opcji o niskiej płynności jest niezwykle niebezpieczne, ponieważ mogą one zostać wypełnione po znacznie gorszej niż oczekiwana cenie. Dzieje się tak, gdy użycie Zleceń z limitem może być bardzo przydatne. Zlecenia z limitem nie są użyteczne w przypadku opcji o wysokiej płynności, ponieważ najprawdopodobniej będą one wypełniane po określonej cenie kupna lub sprzedaży, nawet przy użyciu zleceń rynkowych na takie opcje. Korzystanie z zamówień limitowych na kontrakty o niskiej płynności gwarantuje, że nie wchodzisz lub wychodzisz z transakcji po cenie gorszej niż podana cena. Kontrakty na opcje o niskiej płynności mogą dać ci bardzo nieprzyjemną cenę, jeśli po prostu zostawiłeś to kaprysom brokera opcji poprzez wykorzystanie zleceń rynkowych. (Przeczytaj więcej na temat opcji Płynność). Jest jedna okazja, kiedy można używać tylko zleceń z limitem, a nie zamówień rynkowych, i to wtedy, gdy masz wystarczająco dużo gotówki na swoim koncie, aby kupić liczbę kontraktów opcji, które zamierzasz kupić. W takim przypadku nie będziesz mógł korzystać z zamówień rynkowych, ponieważ zlecenia rynkowe wymagają dodatkowej premii gotówkowej. Cena przy użyciu zleceń z limitem Jak wspomniano powyżej, istnieje możliwość utraty transakcji przy użyciu zleceń z limitem na rynkach o dużej rotacji, ponieważ ceny mogły się przesunąć, gdy wypełniasz formularz zamówienia opcji. W związku z tym często będziesz musiał wykonać tzw. Price Chasing, gdy używasz zleceń limit. Oznacza to po prostu zaktualizowanie zamówienia limitu do nowej ceny kupna lub oferty, jeśli nie zostaną one wypełnione w rozsądnym czasie. Chasing Up The Price ma miejsce, gdy aktualizujesz zlecenie z limitem do nowej wyższej ceny kupna, gdy kupujesz opcje, a Downing The Price ma miejsce, gdy aktualizujesz zamówienie limitów do nowej niższej ceny ofertowej przy sprzedaży opcji. Pamiętaj, że opcje są zawsze kupowane po cenie Ask i sprzedawane po cenie Bid. Przykład zastosowania zlecenia z limitem na szybko rozwijającym się rynku Przy założeniu, że AAPL 425 maja opcje wywołania ceny wykonania pytają o godzinie 20.00, a kurs AAPL zdecydowanie się umacnia. Zdecydowałeś się kupić 1 kontrakt na te opcje kupna w 2000 roku, a ponieważ masz tylko 2200, nie ma wystarczającej ilości gotówki na pokrycie wymaganej składki rynkowej, więc poszedłeś dalej i wypełniłeś zlecenie limitów do 20.00. Jednak przed złożeniem zamówienia okazało się, że cena opcji kupna została przesunięta do 20.50, a zamówienie limitów nie zostało wypełnione. Aby uzyskać natychmiastowe wypełnienie, szybko zmieniasz cenę, modyfikując zlecenie z limitem, aby kupić o godzinie 20.50. Tym razem zamówienie zostało wypełnione. Kilka dni później opcje połączeń stały się opłacalne, a AAPL zaczęło mocno wycofywać. Zdecydowałeś się skorzystać z opcji kupna, która licytowała o 24.00. Wypełniłeś zlecenie z limitem sprzedaży do zamknięcia o godzinie 24.00 i przesłałeś. Jednak po sprawdzeniu statusu zamówienia okazało się, że cena oferty spadła do 23,80, a zamówienie limitów na 24,00 nie zostało wypełnione. Aby nie stracić większego zysku, należy szybko obniżyć cenę, modyfikując zlecenie z limitem do 23,80 w celu natychmiastowego wypełnienia. Zalety zlecenia z limitem 1. Gwarantuje twoją cenę lub lepszą 2. Nie potrzebujesz dodatkowej premii gotówkowej, jak w zamówieniach rynkowych Wady zlecenia z limitem 1. Możliwość brakujących transakcji, jeśli ceny nie są ścigane na silnym rynku ruchomym 2. Więcej czasu na wypełnienie Formularz zamówienia oznacza zwiększone ryzyko poślizgu. Szybkie zlecenia z limitem odpowiedzi Zamówienie limitowe to zamówienie na zakup lub sprzedaż akcji po określonej cenie lub wyższej. Zlecenie kupna z limitem można zrealizować tylko po cenie maksymalnej lub niższej, a zlecenie z limitem sprzedaży może być zrealizowane wyłącznie po cenie maksymalnej lub wyższej. Nie można zagwarantować wykonania zlecenia z limitem. Zlecenie z limitem może zostać wypełnione tylko wtedy, gdy cena rynkowa akcji osiągnie cenę graniczną. Zlecenia limitów nie gwarantują wykonania, ale pomagają zapewnić, że inwestor nie zapłaci więcej niż wcześniej ustalona cena za akcje. Aby zrozumieć, gdzie i w jaki sposób składa się zlecenie z brokerem, należy zapoznać się z tematem Wykonanie handlu: Co powinien wiedzieć każdy inwestor. Aby uzyskać więcej informacji na temat różnych typów zamówień, które można składać przy zakupie lub sprzedaży akcji, przeczytaj nasz biuletyn inwestorski Podstawy handlu.
No comments:
Post a Comment