Zapoznanie się z transakcjami opcyjnymi Wielu handlowców myśli o pozycji w opcjach na akcje jako substytut zapasów, która ma wyższą dźwignię i mniej wymaganego kapitału. W końcu można użyć opcji, aby postawić na kierunek ceny akcji, podobnie jak sam zapas. Jednak opcje mają inną charakterystykę niż akcje, i jest wiele terminologii, którą muszą zacząć się uczyć inwestorzy. Opcje 101 Dwa rodzaje opcji to połączenia i zestawy. Gdy kupisz opcję połączenia. masz prawo, ale nie obowiązek zakupu akcji po cenie wykonania w dowolnym momencie przed wygaśnięciem opcji. Kiedy kupisz opcję sprzedaży. masz prawo, ale nie obowiązek sprzedaży akcji po cenie wykonania w dowolnym momencie przed datą wygaśnięcia. Jedną z istotnych różnic między zapasami i opcjami jest fakt, że akcje dają ci niewielką część własności w firmie, podczas gdy opcje są tylko umowami, które dają Ci prawo do kupna lub sprzedaży akcji po określonej cenie w określonym terminie. Ważne jest, aby pamiętać, że zawsze są dwie strony dla każdej transakcji opcyjnej: kupujący i sprzedający. Tak więc, dla każdego kupionego lub kupionego opcji, zawsze jest ktoś, kto ją sprzedaje. Kiedy osoby sprzedają opcje, skutecznie tworzą zabezpieczenia, które wcześniej nie istniały. Jest to znane jako pisanie opcji i wyjaśnia jedno z głównych źródeł opcji, ponieważ ani powiązana firma, ani opcje wymiany nie wymieniają opcji. Kiedy piszesz, możesz być zobowiązany do sprzedaży akcji po cenie wykonania w dowolnym momencie przed datą wygaśnięcia. Kiedy piszesz, możesz być zobowiązany do zakupu akcji po cenie wykonania w dowolnym momencie przed wygaśnięciem. Akcje handlowe można porównać do gier hazardowych w kasynie. gdzie obstawiasz przeciwko domowi, więc jeśli wszyscy klienci mają niesamowitą ilość szczęścia, wszyscy mogą wygrać. Opcje handlu to raczej obstawianie koni na torze wyścigowym. Tam korzystają z zakładów parimutuel, w których każda osoba obstawia zakłady przeciwko wszystkim innym osobom. Tor po prostu wykonuje niewielkie cięcie w celu zapewnienia udogodnień. Opcje handlu, takie jak jazda konna, są grą o sumie zerowej. Nabywcą opcji jest utrata opcji sprzedających i odwrotnie: każdy diagram wypłat dla zakupu opcji musi być lustrzanym odbiciem diagramu wypłat sprzedawców. Cena opcji Cena opcji nazywa się jej premią. Nabywca opcji nie może stracić więcej niż początkowa premia zapłacona za umowę, niezależnie od tego, co stanie się z podstawowym papierem wartościowym. Tak więc ryzyko dla kupującego nie jest nigdy większe niż kwota zapłacona za opcję. Z drugiej strony, potencjał zysku jest teoretycznie nieograniczony. W zamian za premię otrzymaną od kupującego, sprzedawca opcji przyjmuje na siebie ryzyko konieczności dostarczenia (w przypadku opcji kupna) lub przyjęcia dostawy (jeśli opcja sprzedaży) udziałów w magazynie. O ile opcja ta nie jest objęta inną opcją lub pozycją w bazowym magazynie, strata sprzedawców może być otwarta, co oznacza, że sprzedający może stracić znacznie więcej niż otrzymana pierwotna premia. Rodzaje opcji Należy mieć świadomość, że istnieją dwa podstawowe style opcji: amerykański i europejski. Opcja amerykańska lub amerykańska może być wykonana w dowolnym momencie między datą zakupu a datą wygaśnięcia. Większość opcji giełdowych to amerykański styl, a wszystkie opcje na akcje to amerykański styl. Opcja europejska lub europejska może być wykonana tylko w dniu wygaśnięcia. Wiele opcji indeksu ma styl europejski. Gdy cena wykonania opcji kupna przewyższa bieżącą cenę akcji, wywołanie jest poza pieniądzem, gdy cena wykonania jest niższa niż cena akcji w pieniądzu. Opcje put są dokładnie odwrotne, gdy są poza pieniądzem, gdy cena wykonania jest niższa od ceny akcji i w pieniądzu, gdy cena wykonania jest wyższa niż cena akcji. Pamiętaj, że opcje nie są dostępne za żadną cenę. Opcje na akcje są zazwyczaj przedmiotem obrotu z cenami wykonania w przedziałach od 2.50 do 30, a także w odstępach 5 powyżej. Ponadto, sprzedaje się jedynie ceny wykonania w rozsądnym zakresie wokół aktualnej ceny akcji. Opcje dalekich lub niedostępnych pieniędzy mogą być niedostępne. Wszystkie opcje na akcje wygasają w określonym dniu, zwanym datą wygaśnięcia. W przypadku normalnych wymienionych opcji. może to wynosić do dziewięciu miesięcy od daty pierwszej emisji opcji do objęcia. Długoterminowe umowy opcji, o nazwie LEAPS. są również dostępne w wielu magazynach i mogą mieć daty ważności do trzech lat od daty wystawienia. Opcje oficjalnie wygasają w sobotę po trzecim piątku miesiąca wygaśnięcia. Ale w praktyce oznacza to, że opcja wygasa w trzeci piątek, ponieważ Twój makler najprawdopodobniej nie będzie dostępny w sobotę, a wszystkie giełdy zostaną zamknięte. Rozliczenia między brokerami są przeprowadzane w sobotę. W przeciwieństwie do akcji w magazynie, które mają trzydniowy okres rozliczeniowy. opcje rozliczenia następnego dnia. W celu rozliczenia się w dniu wygaśnięcia (sobota), musisz ćwiczyć lub handlować opcją do końca dnia w piątek. Konkluzja Większość traderów opcji wykorzystuje opcje jako część większej strategii opartej na wybranych zasobach, ale ponieważ opcje handlowe bardzo różnią się od akcji handlowych, inwestorzy giełdowi powinni poświęcić czas na zrozumienie terminologii i koncepcji opcji przed ich handlem. Łączna wartość rynkowa w dolarach wszystkich dostępnych akcji spółki. Kapitalizacja rynkowa jest obliczana poprzez pomnożenie. Frexit krótko dla quotFrench exitquot to francuski spinoff terminu Brexit, który pojawił się, gdy Wielka Brytania głosowała. Zlecenie złożone z brokerem, który łączy w sobie funkcje zlecenia stopu z zleceniami limitów. Zlecenie stop-limit będzie. Runda finansowania, w ramach której inwestorzy nabywają akcje od spółki o niższej wycenie niż wycena na rzecz spółki. Ekonomiczna teoria łącznych wydatków w gospodarce i jej wpływ na produkcję i inflację. Rozwinęła się ekonomia keynesowska. Posiadanie aktywów w portfelu. Inwestycja portfelowa jest dokonywana z oczekiwaniem uzyskania zysku z tego tytułu. Te zagrożenia, które mogą stłuc twoje opcje portfela, są ryzykownymi inwestycjami. Jednak wielu inwestorów jest zaskoczonych, gdy dowiadują się, że jednym z głównych powodów używania opcji jest zmniejszenie ryzyka. Inwestorzy zainteresowani wykorzystaniem opcji powinni rozumieć ryzyko, które podejmują, zanim podejmą próbę zawarcia jakiejkolwiek transakcji opcyjnej. Celem tego artykułu jest zidentyfikowanie i ocena trzech głównych rodzajów ryzyka, które inwestorzy powinni wziąć pod uwagę podczas korzystania z tych produktów. Zmienność ryzyka zmienności ma istotny wpływ na wycenę opcji. Zmienność opcji generuje również ryzyko dla inwestorów. W związku z tym ważne jest, aby zidentyfikować i ocenić przyczyny ryzyka przed podjęciem decyzji inwestycyjnej. Płynność jest kluczowym czynnikiem przy określaniu zmienności. Dla większości opcji jest to powód, dla którego można handlować opcjami bez negatywnego wpływu na szeroki spread kupna i sprzedaży. Duża rozpiętość oznacza, że rynek nie jest zbyt płynny i że inwestor będzie musiał pokryć spread przed dokonaniem jakichkolwiek pieniędzy. Zakłada to również, że cena porusza się na Twoją korzyść, ale opcje o minimalnej płynności podlegają szybkiemu wzrostowi lub spadkowi cen, ponieważ nie mają wystarczającej liczby inwestorów, którzy je handlują. Ta zmienność może spowodować szybkie straty. W większości przypadków najlepiej unikać opcji, które są niepłynne. Kolejną ogólną zasadą jest to, że normalnie, gdy bazowe zabezpieczenie jest płynne, opcje również będą płynne. Kolejnym wskaźnikiem ryzyka zmienności jest całkowita liczba otwartych umów opcyjnych lub tak zwane otwarte odsetki. Liczba reprezentująca otwarte odsetki reprezentuje liczbę kontraktów opcyjnych, które zostały sprzedane, ale jeszcze nie zostały zlikwidowane przez transakcję kompensującą lub korzystając z opcji. W rezultacie, patrząc na otwarte odsetki, nie ma możliwości sprawdzenia, czy opcje zostały kupione czy sprzedane. Ogólnie rzecz biorąc, zmiana otwartych pozycji procentowych pomaga określić, czy wolumen obrotu jest wysoki, czy niski każdego dnia. Również im większe zainteresowanie, tym bardziej płynna jest opcja. (Aby zapoznać się z czytaniem, zobacz Odkrywanie otwartych zainteresowań - Część 1 i Część 2. i Opcje Wolumen obrotu i Otwarte oprocentowanie.) Istnieje kilka innych miar zmienności, którym nadano greckie nazwy. Dla naszych celów najlepszym do zbadania jest Delta. który mierzy stopę zmiany składki z tytułu opcji w związku ze zmianą ceny bazowego papieru wartościowego. Zasadniczo, Delta jest kwotą, o jaką zmieni się cena opcji za 1 zmianę podstawowych papierów wartościowych. Załóżmy na przykład, że akcje ABC sprzedają po 20 akcji. Opcja kupna w ABC sprzedaje się za 2, a Delta za 0,75. Jeśli cena akcji ABC wzrośnie o 1 do 26, cena opcji kupna wzrośnie o 0,75 do 2,75. Inwestorzy, którzy korzystają z opcji zabezpieczających swoje portfele, korzystają z metody Delta, aby zmierzyć stopień, w jakim opcja zrekompensuje przeniesienie podstawowych papierów wartościowych. W rezultacie Delta jest często nazywana współczynnikiem zabezpieczenia. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz ABC opcji Zmienność i poznanie Greków.) Ryzyko, w jakim znajduje się Opcjonariusz i Posiadacze Opcji są tymi, którzy tworzą umowę opcji, która jest następnie kupowana na giełdach. Kiedy piszesz opcje, masz obowiązek kupować lub sprzedawać akcje, jeśli opcja jest realizowana lub przypisana. Pisząc opcję, inwestorzy powinni zadać sobie pytanie: jaka jest największa strata teoretyczna, którą mogę ponieść i czy mogę sobie pozwolić na utratę tak wiele Aby lepiej zrozumieć ryzyko, jakie napotykają twórcy, przeanalizuj niektóre z najważniejszych zagrożeń, jakie mogą napotkać. Twórcy opcji wywołania są zobowiązani do dostarczenia towaru po jego przypisaniu. Jeżeli cena bazowych akcji wzrośnie do lub powyżej ceny wykonania połączenia. opcja może zostać przypisana. Jeśli autor opcji kupna nie jest właścicielem akcji bazowej (nazywa się to wezwaniem niepokrytym), inwestor będzie musiał kupić udziały w wolnym rynku. Różnica w cenie, po której nabywany jest zapas, oraz cena wykonania przypisanej opcji może być znacząca, co powoduje znaczną stratę. Jeżeli inwestor pożyczył zapasy w celu wywiązania się z tego zobowiązania umownego, istnieje ryzyko dalszych strat. Jeśli autor jest właścicielem akcji bazowych (nazywa się to wezwaniem), giełda przypisze akcje posiadaczowi opcji kupna. Twórca opcji nie będzie już właścicielem tych udziałów. W każdym przypadku twórca opcji zachowa premię otrzymaną za napisanie opcji połączenia. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Przyjdź, przyjdź za wszystkie rozmowy). Pisarze opcji sprzedaży są zobowiązani do odebrania i zapłaty za podstawowy towar po jego przypisaniu. Jeżeli cena akcji bazowej spadnie do lub poniżej ceny wykonania put, opcja może zostać przypisana. Po przypisaniu, autor opcji sprzedaży będzie musiał kupić bazowe akcje na tym strajku opcji. Będąc zmuszonym do zakupu akcji po cenie wykonania, wystawca opcji sprzedaży może w rezultacie zapłacić znacznie więcej niż cena rynkowa za akcje, ponosząc dużą stratę. Podczas gdy płatnik opcji otrzymał premię od napisania opcji, ta premia może być znacznie mniejsza niż różnica w cenie wykonania i cenie rynkowej podstawowej akcji. Pisarze zakrytych połączeń tracą prawo do wzrostu cen akcji. Pokryty program wywoławczy otrzymuje premię z tej opcji. Program wywołujący wywołanie jest objęty posiadaniem podstawowego zasobu. Jeśli jednak cena akcji bazowej spadnie, pisarz rozmów jest objęty tylko premią z opcji i nadal będzie ponosić straty na cenie akcji. Krótkie pozycje opcji podlegają wezwaniom do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Ponadto wymogi dotyczące depozytów zabezpieczających mogą ulec zmianie, co powoduje, że makler giełdowy emituje wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. W rezultacie inwestor może być zobowiązany do zamknięcia całej swojej pozycji oraz zapewnienia dodatkowej gotówki na pokrycie wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. (Aby dowiedzieć się więcej na ten temat, sprawdź opcję Obrót marżą.) Opcje amerykańskiego stylu można przypisać w dowolnym momencie. Opcje stylu europejskiego są przypisywane tylko w dniu wygaśnięcia. Posiadacze opcji w stylu amerykańskim mogą wcześnie korzystać z opcji, np. Gdy akcja będzie się odbywać bez wypłaty dywidendy lub rynek opcji nie będzie płynny. Podczas gdy generalnie bardziej opłaca się sprzedać opcję niż ją zrealizować, początkujący pisarze opcji muszą być świadomi tej potencjalnej sytuacji. Przed utworzeniem opcji inwestorzy powinni wiedzieć, kiedy podstawowy instrument będzie podlegał wypłacie dywidendy i płynności rozważanego rynku opcji. (Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj Deklarację, Datę dywidendy i datę zapisów.) Posiadacze opcji napotykają również na szereg ryzyk, które powinni zrozumieć przed podjęciem transakcji. Jeśli zamierzasz skorzystać z opcji, musisz być przygotowany na zakup akcji (opcja kupna) lub dostarczyć zapas (opcja sprzedaży). Posiadacze opcji kupna, którzy znajdują się w pieniądzu, którzy nie zostali zamknięci lub nie mogą się zamknąć, będą zobowiązani do wykupienia akcji, jeśli opcje zostaną zrealizowane. W przypadku posiadaczy opcji put inwestor musi być w stanie dostarczyć podstawowy zapas. Jeżeli inwestor nie posiada niezbędnych udziałów, musi dysponować środkami dostępnymi na pokrycie zobowiązań wynikających z umów. Posiadacze opcji mogą stracić pełną wartość składki zapłaconej za opcję. Posiadacze opcji zakładają, że opcja stanie się opłacalna w ramach czasowych ustalonych przez opcję. Posiadacze opcji mogą uniknąć utraty pozostałej premii przez zamknięcie pozycji długiej przed jej wygaśnięciem. Mogą również skorzystać z opcji. Z drugiej strony, jeżeli inwestor korzystał z opcji zabezpieczających podstawowe zabezpieczenie, utrata premii może być akceptowalna, podobnie jak koszt ubezpieczenia. Im bliżej opcji pieniężnej jest data wygaśnięcia, tym większa szansa, że inwestor będzie w stanie zamknąć lub skorzystać z zysku. Czas jest wrogiem dla posiadaczy opcji out-of-the-money. Pamiętaj, że jedyną wartością, jaką mają te opcje, jest ich wartość czasowa. która zmniejsza się wraz z przybliżeniem daty wygaśnięcia. W takiej sytuacji posiadacz opcji powinien być przygotowany na utratę całej zapłaconej premii za opcję. Jeśli inwestor uzyskał bardzo dużą pozycję, może to oznaczać znaczną stratę. (W celu zapoznania się z nimi zapoznaj się z Ważnością wartości czasu i Zrozumieniem wyceny opcji). Profil ryzyka opcji Zarządzanie ryzykiem polega na poznaniu potencjalnych zysków i strat, jakich inwestor może oczekiwać po transakcji. Na szczęście inwestorzy korzystający z opcji mogą skorzystać ze schematów wypłat lub rentowności, aby lepiej zrozumieć potencjał transakcji. Wykres wypłat pokazuje potencjalny zysk lub stratę strategii opcyjnej w stosunku do kontinuum cen akcji po wygaśnięciu. Te schematy można narysować dla dowolnej opcji lub kombinacji opcji. Zacznijmy od opcji połączeń. Punktem wyjścia dla opcji kupna jest cena wykonania plus premia opcyjna. Potencjalni zysk twórców opcji kupna jest ograniczony do otrzymanej premii. Jeśli twórca opcji wywołania nie jest właścicielem podstawowego zasobu, potencjalna strata może być znaczna. W przypadku niepokrytych rozmówców, ponieważ ceny akcji rosną powyżej ceny wykonania, będzie to kosztować więcej, aby kupić akcje po cenie rynkowej, jeśli opcja zostanie zrealizowana. Podczas gdy opcje są wyceniane tak, jakby były pojedynczym przedmiotem, umowa dotyczy 100 akcji, więc musisz pomnożyć cenę opcji przez 100, aby uzyskać cenę za opcję. Poniższe schematy wypłat są oparte na sposobie wyświetlania opcji we wszystkich materiałach transakcyjnych. Aby określić wartość każdej umowy, pomnóż cenę przez 100, aby uzyskać cenę za jedną opcję. Dla wszystkich przykładów poniżej cena wykonania wynosi 29. Na poniższym diagramie twórca opcji kupna ma ograniczony potencjał zysku ograniczony do otrzymanej premii, 100 za umowę opcji (1 składka x 100 udziałów na umowę). Punktem zwrotnym dla autora rozmowy jest cena wykonania plus otrzymana premia, lub 30 (29 1 30). Prowizje nie są uwzględniane w tym przykładzie. Tak długo, jak cena akcji pozostaje poniżej 30, pisarz opcji połączeń zarabia. Gdy cena akcji przekroczy 30, twórca opcji połączeń zacznie tracić pieniądze. Jeśli wystawca opcji posiada akcje bazowe (wezwanie objęte gwarancją), strata jest ograniczona do wzrostu powyżej 30 USD w cenie akcji. Jeśli wystawca opcji nie jest właścicielem akcji, pisarz wywoławczy będzie musiał kupić akcje po cenie rynkowej, jeżeli opcja zostanie zrealizowana, co jest najprawdopodobniej prawdopodobne. W przypadku inwestora posiadającego opcję kupna, maksymalna strata jest zapłaconą premią. Jednak, gdy cena akcji wzrośnie powyżej granicy rentowności, zysk wzrośnie. Maksymalny zysk jest nieograniczony: im wyższa cena akcji, tym większy zysk dla posiadacza opcji. Na rysunku 2 punktem końcowym dla posiadacza opcji kupna jest cena wykonania opcji plus zapłacona premia, lub 29 1,00 30,00. Jak pokazano na poniższym wykresie, posiadacz opcji kupna ponosi stratę, dopóki cena akcji pozostaje poniżej 30. Ponieważ cena akcji wzrasta powyżej 30, posiadacz opcji kupna osiąga zysk. Teoretycznie zysk jest nieograniczony: im wyższa cena akcji, tym wyższa cena opcji. Punktem zwrotnym dla opcji put jest cena wykonania pomniejszona o premię. Potencjalni zysk twórcy opcji put jest ograniczony do otrzymanej premii. Jeśli cena akcji spadnie poniżej punktu zwrotu, pozycja zamienia się w stratę. Potencjalna strata jest ograniczona jedynie spadkiem ceny akcji do zera. Na rys. 3 pisarz opcji put ma ograniczony potencjał zysku do otrzymanej premii (100 za umowę na opcję). Punktem zwrotnym jest cena wykonania minus otrzymana premia, lub 29 - 1 28. Dopóki cena akcji pozostaje powyżej punktu zwrotu, pisarz opcji put ma pozycję dochodową. Jeżeli cena akcji spadnie poniżej punktu zwrotu, twórca opcji put zacznie tracić pieniądze i może być zmuszony do zakupu akcji bazowych po cenie wykonania (29) - kiedy akcje będą sprzedawane za mniej. W przypadku opcji put, większość posiadacza może stracić premię zapłaconą. W przypadku wszystkich opcji sprzedaży punktem wykupu jest cena wykonania pomniejszona o premię. W przypadku posiadacza opcji put, im bardziej cena akcji spadnie poniżej progu rentowności, tym większy zysk posiadaczy. Maksymalny zysk to cena wykonania, pomniejszona o zapłaconą premię. Na rysunku 4 punktem końcowym dla posiadacza opcji sprzedaży jest cena wykonania pomniejszona o opłaconą składkę, lub 29 - 1 28. Jak pokazano na schemacie, największą stratą, jaką może zapłacić posiadacz opcji sprzedaży, jest zapłacona premia. Im bardziej cena akcji spadnie poniżej progu rentowności, tym większy zysk dla posiadacza opcji sprzedaży. Potencjalny zysk jest ograniczony spadkiem ceny akcji do zera. Opcje Wniosku oferują inwestorom sposoby na zwiększenie ich dźwigni w stosunku do akcji podstawowych. Może to również zwiększyć ryzyko inwestora. Znajomość ryzyka i sposób ich oceny jest ważnym krokiem do pomyślnego wykorzystania opcji generowania stałych zysków i zabezpieczenia istniejącego portfela. Frexit krótko dla quotFrench exitquot to francuski spinoff terminu Brexit, który pojawił się, gdy Wielka Brytania głosowała. Zlecenie złożone z brokerem, który łączy w sobie funkcje zlecenia stopu z zleceniami limitów. Zlecenie stop-limit będzie. Runda finansowania, w ramach której inwestorzy nabywają akcje od spółki o niższej wycenie niż wycena na rzecz spółki. Ekonomiczna teoria łącznych wydatków w gospodarce i jej wpływ na produkcję i inflację. Rozwinęła się ekonomia keynesowska. Posiadanie aktywów w portfelu. Inwestycja portfelowa jest dokonywana z oczekiwaniem uzyskania zysku z tego tytułu. To. Współczynnik opracowany przez Jacka Treynora, który mierzy zyski zarobione ponad to, co można było zarobić na ryzyku. Witaj w Babylon Floral Design, najbardziej wyjątkowym butiku kwiatowym Denvers, specjalizującym się w najnowocześniejszych kwiatowych wzorach i unikalnych przedmiotach upominkowych. Staramy się dostarczać najbardziej wyszukane aranżacje i usługi dla osób i wydarzeń, przekształcając myśli i uczucia w florystyczną sztukę, używając koloru, tekstury, formy i stylu do komunikacji. Zachęcamy do przeglądania naszej galerii i bloga, aby dowiedzieć się, co robimy, a następnie odwiedzić naszą stronę zamówień, aby uzyskać unikalne podejście do zamawiania kwiatów. Codziennie ręcznie selekcjonujemy nasze kwiaty i przewozimy duży asortyment świeżych storczyków i tropików wraz z sezonowymi dodatkami. W przypadku specjalnych życzeń zadzwoń dzień wcześniej i zamów, co chcesz. Cieszymy się, że możemy zaoferować ogólnokrajową dostawę i stowarzyszenie z konsorcjum wspaniałych kwiaciarni, oferujące znakomity kwiatowy wzór do dostarczania w całym kraju i na całym świecie. Jeśli chcesz dokonać zakupu, a Twój adres rozliczeniowy i karta kredytowa znajdują się poza terytorium Stanów Zjednoczonych, zadzwoń do sklepu, aby zamówić. Zapewniamy bezpieczne zamawianie przez Internet 24 godziny na dobę, ale nie dostarczamy w niedziele ani w większość ważnych świąt. Babylon Floral 1223 East 17th Ave. Denver, CO 303.830.6855
No comments:
Post a Comment